暴力小说华尔街到陆家嘴精选丨英伟达功绩优秀但营收计算不足最乐不雅预期盘后股价下挫；伯克希尔市值超万亿络续减捏好意思银；苹果进攻印度流媒体市集

① 好意思联储9月降息或无法结巴好意思国经济进入衰竭的风险暴力小说

好意思联储官网周二公布了最新好意思联储贴现率会议纪要，其中走漏，芝加哥联储、纽约联储的董事会成员在7月便投票赞誉下调贴现率25个基点。咫尺芝加哥商品来往所的FedWatch用具数据走漏，9月降息25个基点的概率为65.5%，降息50个基点的概率为34.5%。但好意思联储长技巧将利率保管在历史高位，还是对好意思国经济形成巨大压力。瑞银将好意思国经济衰竭的概率从20%上调至25%，好意思国达拉斯、里士满和费城联储的看望效力走漏：好意思国东谈主开动担忧经济衰竭将要要紧好意思国，经济远景的联系指数王人不才行，致使跌入萎缩区间。咫尺各项数据标明，耗尽迟缓堕入疲软，好意思国6月耗尽信贷加多89.34亿好意思元，低于预期的100亿好意思元，也远低于经过上调的5月数据139亿好意思元。值得一提的是，好意思国6月可轮复书贷（信用卡债务）不测下降了17亿好意思元，创下疫情崩溃以来的最大跌幅。此外，二季度捏有意息的信用卡账户平均利率创下了22.76%的新高。好意思国个东谈主储蓄率从跳跃5%骤降至3.4%，是2022年以来的最低水平，耗尽者越来越缺少本体现款。同期，好意思国国债开动加快刊行，按照好意思国国会预算办公室6月的打算：2024财年的赤字界限上调4080亿好意思元，全年赤字达到了1.9万亿好意思元，好意思国国债的加快刊行会进一步抽取市集的流动性，加深好意思国的金融风险。

特准金融分析师周淳哲：即使好意思联储9月开动降息，降息到实体经济的传导也将有一个经由。企业看到降息，扩大分娩并招聘新的岗亭，到职工本体拿到工资进行耗尽至少有3-6个月的周期。而此前高息气象下关于耗尽的冲击还是进入一个恶性轮回，扭转这个恶性轮回需要技巧。此外，降息也无法即刻缓解好意思国金融市集的流动性危急，在降息的同期必须访佛扩表，才能暂时缓解好意思债的流动性危急，减慢好意思国金融危急发生的技巧。

② 英伟达功绩优秀但营收计算不足最乐不雅预期新式Blackwell芯片分娩遇阻

英伟达限制7月30日的2025财年第二财季财报走漏，营收300.40亿好意思元，同比增长122%，环比增长15%，创下历史记录；净利润165.99亿好意思元，同比增长168%，环比增长12%；不按照好意思国通用司帐准则的疗养后净利润为169.52亿好意思元，同比增长152%，环比增长11%。公司计算第三季度收入将达到约325亿好意思元。固然分析师平均预期为319亿好意思元，但预期区间高端达379亿好意思元。该公司还暗示，其备受期待的新式Blackwell芯片在分娩经由中遭遇贫寒，这令该股盘后下落。继2023年飞腾239%之后，该股本年限制周三收盘已飞腾逾一倍。英伟达是本年标普500指数中发扬最佳的股票，涨幅跳跃了通盘其它半导体股，公司市值跳跃3万亿好意思元，实在颠倒于排在后来的10家最大芯片制造商市值总数。

艳母播放

特准金融分析师周淳哲：英伟达公布功绩之后的股价下落主若是由于对下一财季的功绩开导未达到最乐不雅的分析师预期。英伟达约40%的收入来高傲型数据中心运营商，如Alphabet旗下的谷歌和Meta Platforms等公司，这些公司正在向东谈主工智能基础关节进入数百亿好意思元。尽管Meta和其它公司在本财季加多了本钱支拨预算，但东谈主们顾虑，正在布局的基础关节数目跳跃了咫尺的需求，从而会使得大型数据运营商之后疗养本钱支拨。此外，固然英伟达还是把Blackwell样品发给勾通伙伴和客户，策动第四季度开动批量分娩，计算销售额将达到数十亿好意思元，但在本体分娩经由中也会产生多样问题，是否能依期请托也会在很猛进度上影响功绩和股价。

国王人证券投资参谋人陈兆凌：英伟达最新财报或影响芯片行业的合座预期，A股的AI算力板块近期出现疗养。

③ IDC上调全年群众智妙手机出货量预测苹果进攻印度流媒体市集暴力小说

国外数据公司（IDC）周二暗示，跟着耗尽电子需求复苏，生成式东谈主工智能功能劝诱更多买家，上半年智妙手机出货量出现强盛增长。他们将本年群众出货量的预测从同比增长4%上调至同比增长5.8%达到12.3亿部。本年一季度群众智妙手机出货量同比增长12%，二季度同比增长9%，这让东谈主们对本年下半年的远景愈加乐不雅。此外，苹果将于北京技巧9月10日凌晨举办新品发布会，计算将推出新款iPhone，生成式东谈主工智能功能计算将成为一大看点。IDC计算，成绩于Apple Intelligence，苹果手机销量的增长轨迹将在2025年有所改善，年增长率将达到4%。此外，苹果公司正在与印度第二大电信运营商巴蒂电信勾通，进攻印度流媒体市集。Apple TV+主若是英语内容，而且在印度意料高达280亿好意思元的媒体和文娱市齐集占有立锥之地。其主要竞争敌手包括奈飞、亚马逊旗下Prime Video、迪士尼为印度市集量身定制的Disney+ Hotstar以及印度亿万财主穆克什·安巴尼旗下的JioCinema。

特准金融分析师周淳哲：苹果的功绩和股价能否再翻新高取决于被给以厚望的销售预期能否达到。在影像等功能还是“内卷”到极致的情况下，手机厂商也如实需要一些全新的功能来吸援用户，这也让AI功能成为列国表里手机厂商下一阶段的竞争焦点。而此前发布的Google Pixel 9 AI功能一齐超实用，Google可能是咫尺在AI领域走得最远的手机公司，从云表到端侧，Google还是提供了多种不同的AI功能。因此，苹果AI手机的销量也会受到国表里手机厂商的挑战。苹果与巴蒂电信的勾通使得这家好意思国科技巨头的流媒体就业不详战斗到天下上东谈主口最多的国度的繁密网罗文娱耗尽者，这也将成为苹果功绩新的增长点之一。

国王人证券投资参谋人陈兆凌：末端等居品迎来迭代期，AI赋能是主要逻辑。不错络续关注A股耗尽电子板块契机。

④ 伯克希尔·哈撒韦市值冲破1万亿好意思元络续减捏好意思银

伯克希尔·哈撒韦公司市值隔夜收盘初度冲破1万亿好意思元，为好意思股第七家总市值跳跃1万亿好意思元的上市公司，而且是唯独一家非科技公司，为董事长巴菲特周五诞辰提前献礼。本年以来，伯克希尔股价飞腾了28%，总市值累计加多了约2180亿好意思元，这一数字失色国运通、麦当劳、想科系统、富国银行等好意思国百行万企象征性公司各自的总市值还要多。巴菲特捏有该公司约15%的股份，价值1450亿好意思元。伯克希尔·哈撒韦公司最近在递交给好意思国证券来往委员会的文献中败露，在削减了对苹果公司和好意思国银行的捏股后，公司大幅增捏了好意思国短期国债，咫尺公司领有的债券致使失色联储还多。巴菲特在8月23日-27日历间再度抛售好意思国银行约2466万股，套现款额达9.82亿好意思元。自本年7月中旬以来，其累计减捏好意思银股票达到54亿好意思元傍边。至此，伯克希尔对好意思国银行股票的捏非常量还是降至9.04亿股；按照隔夜收盘价39.96好意思元/股算，捏有市值约为361.24亿好意思元。有分析东谈主士以为，按照之前的风尚，巴菲特此轮减捏可能尚未竣事，后续还会络续卖出。但也有分析师称，这次减捏应该是其疗养仓位的平淡操作，与此前减捏苹果同样，通过减捏股份套现，进行后续的投资或回购。

特准金融分析师周淳哲：固然在好意思国银行的功绩公布后，多家投行纷纷上调其方针价，但巴菲特络续减捏好意思银的步履发扬出他的严慎立场。这种与场大宗乐不雅情感相背的操作，再度体现了巴菲特一贯的投资计策，即在利好音信的高点进行部分赢利了结，以回避可能的将来风险。巴菲特的投资作风是“以合理的价钱买入优秀公司”，即使公司成永久景依然好意思好，但如果估值跳跃其以为的合理范围，他也会绝不彷徨选拔赢利了结，强项不追高，哪怕失去股价再翻新高所孝顺的投资收益。因此，巴菲特庄重的投资作风，在经济濒临堕入衰竭风险的时候，更能突显其不凡的投资处理才能，伯克希尔股价也初度冲破万亿大关。

⑤ Costco会拆股吗？周二股价曾冲破900好意思元市值超4000亿好意思元

Costco股价固然隔夜随大盘下挫2.29%至888.05好意思元，但周二收盘价高达908.9好意思元。本年，多家耗尽者公司进行了股票分拆，其中包括沃尔玛和Williams-Sonoma。Costco由于股价飞腾和零卖投资者的可使命性，可能成为下一个进行股票分拆的公司。机构称，Costco或将加入股票分拆潮给以投资者新机遇。Oppenheimer的分析师Parikh以为，Costco自2000年以来未进行过股票分拆，当今可能是时候了，尤其是商量到其股价跳跃900好意思元。此外，Costco的新处理团队可能更温情进行变革。Parikh还指出，Costco受益于耗尽者在通货彭胀和高利率环境下寻找高性价比商品的心态，这有助于公司功绩的晋升。尽管分析师大宗看好Costco，但其股价已接近方针价，股票分拆可能成为劝诱投资者的额外身分。

特准金融分析师周淳哲：Costco的高性价比居品在好意思国经济堕入疲软的技巧得回了渊博耗尽者的趣味，股价由此创了历史新高。股价飞腾可能是拆分的一个紧要原因，因为拆分使股票对个东谈主投资者愈加实惠，而拆分后的股票价钱更容易被潜在激动所接收。

举报第一财经告白勾通，请点击这里此内容为第一财经原创，著述权归第一财经通盘。未经第一财经籍面授权，不得以任何面孔加以使用，包括转载、摘编、复制或建造镜像。第一财经保留根究侵权者法律使命的权益。如需得回授权请辩论第一财经版权部：021-22002972或021-22002335；banquan@yicai.com。文章作家